Crowdfunding immobilier

Qu’est-ce-que le crowdfunding immobilier?

Tables des matières

• Les fondamentaux du crowdfunding immobilier
• Les principes du financement participatif appliqués à l’immobilier
• Comment fonctionnent les plateformes de crowdfunding immobilier?
• Les différents types de projets immobiliers finançables par le crowdfunding
• Avantages et risques du crowdfunding immobilier
• Les bénéfices pour les investisseurs
• Les bénéfices pour les promoteurs et porteurs de projets
• Les risques associés et comment les atténuer
• Investir via le crowdfunding immobilier: bonnes pratiques et conseils
• Critères de sélection d’une plateforme de crowdfunding
• Evaluation et analyse des projets
• Stratégies de diversification et gestion de portefeuille

Le crowdfunding immobilier, ou financement participatif immobilier, est une forme de financement alternatif qui met en relation des investisseurs particuliers et des promoteurs immobiliers. Les investisseurs prêtent de l’argent à un promoteur pour financer une opération immobilière, et reçoivent en échange des intérêts sur leur capital investi. Le crowdfunding immobilier offre ainsi la possibilité d’investir dans l’immobilier à partir de quelques centaines d’euros, sans les contraintes de la gestion locative ou de la fiscalité.

Mais comment fonctionne le crowdfunding immobilier ? Quels sont ses avantages et ses risques ? Comment choisir les meilleurs projets et les meilleures plateformes de crowdfunding immobilier ? Dans cet article, nous vous expliquons tout ce qu’il faut savoir sur le crowdfunding immobilier, un placement à la fois accessible, rentable et responsable.

Vous êtes intéressé par l’immobilier, mais vous n’avez pas les moyens ou l’envie d’acheter un bien en direct ? Vous cherchez un placement rentable et innovant, qui vous permet de participer au financement de projets immobiliers variés et de qualité ? Alors le crowdfunding immobilier est fait pour vous !

Les fondamentaux du crowdfunding immobilier

Les principes du financement participatif appliqués à l’immobilier

Le financement participatif, ou crowdfunding, est un mode de financement qui repose sur la contribution d’un grand nombre de personnes, appelées investisseurs ou prêteurs, à un projet porté par un porteur de projet, appelé emprunteur ou promoteur. Le crowdfunding permet ainsi de collecter des fonds sans passer par les circuits traditionnels du crédit bancaire ou du capital-risque.

Le crowdfunding immobilier est une forme spécifique de financement participatif qui concerne le secteur de l’immobilier. Il s’agit de financer des projets de construction, de rénovation ou de promotion immobilière, en général de courte ou moyenne durée, en échange d’un rendement sur le capital investi. Le crowdfunding immobilier permet aux investisseurs de diversifier leur épargne et de participer au développement de l’offre immobilière, tout en bénéficiant d’une fiscalité avantageuse.

Comment fonctionnent les plateformes de crowdfunding immobilier?

Les plateformes de crowdfunding immobilier sont des intermédiaires qui mettent en relation les investisseurs et les promoteurs immobiliers. Elles assurent la sélection, la présentation et le suivi des projets, ainsi que la gestion administrative et juridique des opérations. Elles se rémunèrent en prélevant une commission sur les intérêts versés aux investisseurs ou sur les fonds collectés auprès des promoteurs.

Les plateformes de crowdfunding immobilier sont soumises à une réglementation spécifique, qui vise à protéger les investisseurs et à garantir la transparence des opérations. Elles doivent notamment être immatriculées auprès de l’ORIAS (Organisme pour le registre unique des intermédiaires en assurance, banque et finance) et respecter les règles de bonne conduite fixées par l’AMF (Autorité des marchés financiers).

Les différents types de projets immobiliers finançables par le crowdfunding

Les projets immobiliers finançables par le crowdfunding sont de nature et de taille variées. Ils peuvent concerner des logements neufs ou anciens, des bureaux, des commerces, des résidences de services, des hôtels, etc. Ils peuvent également porter sur des opérations de marchand de biens, de lotissement, de réhabilitation, de transformation ou de valorisation foncière.

Les projets immobiliers finançables par le crowdfunding sont classés en fonction de leur niveau de risque, de leur durée et de leur rendement. Le niveau de risque dépend de la nature du projet, de la qualité du promoteur, de la localisation du bien, du marché immobilier local, etc. La durée correspond au temps nécessaire pour réaliser le projet et rembourser les investisseurs. Le rendement correspond au taux d’intérêt annuel brut servi aux investisseurs.

Avantages et risques du crowdfunding immobilier

Les bénéfices pour les investisseurs

Le crowdfunding immobilier présente plusieurs avantages pour les investisseurs particuliers qui souhaitent diversifier leur patrimoine et profiter du dynamisme du secteur immobilier. Parmi ces avantages, on peut citer :

• Un rendement attractif : le crowdfunding immobilier offre des taux de rendement annuel brut compris entre 4 % et 11 % en moyenne, selon les projets et les plateformes. Ce rendement est nettement supérieur à celui des placements sans risque, comme le livret A ou le fonds euros de l’assurance-vie.
• Une accessibilité facilitée : le crowdfunding immobilier permet d’investir dans l’immobilier à partir de quelques centaines d’euros, sans les contraintes de la gestion locative ou de la fiscalité. Il suffit de s’inscrire sur une plateforme en ligne, de choisir un projet et de verser le montant souhaité.
• Une diversification du portefeuille : le crowdfunding immobilier permet d’accéder à des projets immobiliers variés, tant en termes de nature (logement, bureau, commerce, etc.), de localisation (région, ville, quartier, etc.) que de durée (court, moyen ou long terme). Il permet ainsi de répartir le risque sur plusieurs opérations et de bénéficier des opportunités du marché immobilier.
• Une participation au développement local : le crowdfunding immobilier contribue au financement de projets immobiliers qui répondent à des besoins sociaux ou environnementaux, comme la création de logements, la rénovation du patrimoine, la transition énergétique, etc. Il permet ainsi aux investisseurs de soutenir l’économie réelle et de donner du sens à leur épargne.

Les bénéfices pour les promoteurs et porteurs de projets

Le crowdfunding immobilier présente également des avantages pour les promoteurs et les porteurs de projets immobiliers qui cherchent à financer leurs opérations. Parmi ces avantages, on peut citer :

• Une source de financement complémentaire : le crowdfunding immobilier permet aux promoteurs de compléter leur financement bancaire ou de réduire leur apport en fonds propres. Il leur offre ainsi plus de flexibilité et de réactivité pour mener à bien leurs projets.
• Une visibilité accrue : le crowdfunding immobilier permet aux promoteurs de faire connaître leurs projets à un large public, composé d’investisseurs mais aussi de potentiels acquéreurs ou locataires. Il leur permet ainsi de valoriser leur image et leur savoir-faire.
• Une relation de confiance : le crowdfunding immobilier permet aux promoteurs de créer un lien direct avec les investisseurs, qui deviennent des partenaires de leur projet. Il leur permet ainsi de bénéficier de leur soutien, de leur feedback et de leur fidélité.

Les risques associés et comment les atténuer

Le crowdfunding immobilier n’est pas un placement sans risque. Il comporte plusieurs risques qu’il faut connaître et prendre en compte avant d’investir. Parmi ces risques, on peut citer :

• Le risque de perte en capital : le crowdfunding immobilier repose sur le principe du prêt rémunéré. Il n’offre donc pas de garantie sur le capital investi, contrairement à un placement sans risque. En cas de défaillance du promoteur ou de difficulté à vendre le bien immobilier, les investisseurs peuvent perdre tout ou partie de leur capital.
• Le risque de liquidité : le crowdfunding immobilier est un placement de moyen terme, qui implique de bloquer son argent pendant la durée du projet, généralement entre 12 et 36 mois. Il n’existe pas de marché secondaire pour revendre ses parts avant l’échéance. Il faut donc être sûr de ne pas avoir besoin de son argent pendant cette période.
• Le risque fiscal : le crowdfunding immobilier est soumis à l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux, au même titre que les intérêts d’un livret bancaire ou d’un compte à terme. Il faut donc tenir compte de la fiscalité applicable à sa situation personnelle pour calculer le rendement net du placement.

Pour atténuer ces risques, il est recommandé de suivre quelques bonnes pratiques, comme :

• Se renseigner sur le projet, le promoteur et la plateforme : il est important de vérifier la qualité et la fiabilité du projet, du promoteur et de la plateforme avant d’investir. Il faut notamment s’assurer que le projet est bien documenté, que le promoteur a une solide expérience et que la plateforme est agréée par les autorités compétentes.
• Diversifier son portefeuille : il est conseillé de répartir son investissement sur plusieurs projets, de nature, de localisation et de durée différentes. Il faut également veiller à ne pas investir plus de 10 % de son épargne disponible en crowdfunding immobilier, afin de limiter son exposition au risque.
• Investir à long terme : il est préférable d’investir en crowdfunding immobilier dans une optique de long terme, en acceptant les aléas du marché immobilier et en tenant compte de la fiscalité. Il faut également être patient et ne pas s’attendre à des rendements immédiats.

Investir via le crowdfunding immobilier: bonnes pratiques et conseils

Critères de sélection d’une plateforme de crowdfunding

Pour investir en crowdfunding immobilier, il est essentiel de choisir une plateforme de qualité, qui offre des garanties de sécurité, de transparence et de performance. Voici quelques critères à prendre en compte pour sélectionner une plateforme de crowdfunding immobilier :

• L’agrément : la plateforme doit être immatriculée auprès de l’ORIAS et disposer d’un statut réglementé, comme celui de Conseiller en Investissements Participatifs (CIP), d’Intermédiaire en Financement Participatif (IFP) ou de Prestataire de Services d’Investissement (PSI). Cela signifie qu’elle respecte les normes légales et qu’elle est contrôlée par les autorités compétentes, comme l’AMF ou l’ACPR.
• L’expérience : la plateforme doit avoir une ancienneté suffisante et avoir financé un nombre significatif de projets immobiliers. Cela témoigne de son savoir-faire, de sa notoriété et de sa solidité financière. Il faut également vérifier le taux de défaut, c’est-à-dire le pourcentage de projets qui n’ont pas été remboursés, et le taux de retard, c’est-à-dire le pourcentage de projets qui ont été remboursés avec du retard.
• La sélection : la plateforme doit avoir une politique de sélection rigoureuse des projets et des promoteurs qu’elle propose à ses investisseurs. Il faut s’assurer qu’elle réalise un audit approfondi sur les aspects techniques, financiers, juridiques et commerciaux des opérations, et qu’elle présente des informations claires et complètes sur les caractéristiques, les risques et les rendements des projets.
• Le service : la plateforme doit offrir un service de qualité à ses investisseurs, en termes d’accompagnement, de conseil, de suivi et de communication. Il faut s’assurer qu’elle dispose d’une équipe d’experts, qu’elle propose des outils de gestion de portefeuille, qu’elle envoie des rapports réguliers sur l’avancement des projets, et qu’elle est facilement joignable en cas de besoin.

Evaluation et analyse des projets

Pour investir en crowdfunding immobilier, il est également important d’évaluer et d’analyser les projets qui sont proposés par les plateformes. Voici quelques éléments à prendre en compte pour évaluer et analyser un projet immobilier :

• Le promoteur : il s’agit de l’acteur qui porte le projet immobilier et qui emprunte les fonds auprès des investisseurs. Il faut vérifier sa réputation, son expérience, sa situation financière, ses références et ses garanties. Il faut également s’assurer qu’il a un intérêt aligné avec celui des investisseurs, c’est-à-dire qu’il investit lui-même une partie de son capital dans le projet.
• Le projet : il s’agit de l’opération immobilière qui est financée par le crowdfunding. Il faut vérifier sa nature, sa localisation, son marché, son potentiel, son coût, sa rentabilité, sa durée et son calendrier. Il faut également s’assurer qu’il répond à un besoin réel, qu’il respecte les normes environnementales et qu’il présente un risque maîtrisé.
• Le contrat : il s’agit du document qui formalise les modalités du prêt entre le promoteur et les investisseurs. Il faut vérifier le montant, le taux, la durée, les échéances, les garanties, les clauses et les conditions du contrat. Il faut également s’assurer qu’il est conforme à la réglementation en vigueur et qu’il protège les intérêts des investisseurs.

Stratégies de diversification et gestion de portefeuille

Pour investir en crowdfunding immobilier, il est enfin recommandé de suivre des stratégies de diversification et de gestion de portefeuille. Voici quelques conseils pour optimiser son portefeuille de crowdfunding immobilier :

• Diversifier ses investissements : il s’agit de répartir son capital sur plusieurs projets, de nature, de localisation et de durée différentes. Cela permet de réduire le risque global du portefeuille et de profiter des opportunités du marché immobilier.
• Adapter son profil de risque : il s’agit de choisir des projets qui correspondent à son profil de risque, c’est-à-dire à son aversion au risque, à son horizon de placement et à ses objectifs de rendement. Il faut être conscient que le crowdfunding immobilier est un placement à risque, qui peut entraîner une perte en capital ou une illiquidité.
• Surveiller son portefeuille : il s’agit de suivre l’évolution de ses investissements, en consultant les rapports fournis par les plateformes, en vérifiant le remboursement des échéances, en se tenant informé des actualités des projets et en réagissant en cas de problème.

Conclusion

Le crowdfunding immobilier est un placement innovant, qui permet d’investir dans l’immobilier à partir de quelques centaines d’euros, sans les contraintes de la gestion locative ou de la fiscalité. Il offre un rendement attractif, une diversification du portefeuille et une participation au développement local. Il comporte toutefois des risques, comme la perte en capital, l’illiquidité ou la fiscalité.

Pour investir en crowdfunding immobilier, il faut choisir une plateforme de qualité, évaluer et analyser les projets, et suivre des stratégies de diversification et de gestion de portefeuille. Il faut également être conscient de son profil de risque, de son horizon de placement et de ses objectifs de rendement.

Si vous êtes intéressé par le crowdfunding immobilier, n’hésitez pas à consulter les plateformes de crowdfunding immobilier agréées par l’AMF, comme [Wiseed] [Anaxago] ou [Homunity] Vous y trouverez des projets immobiliers variés et de qualité, ainsi que des conseils et des outils pour optimiser votre investissement.